一、09年客車市場簡析

    2009年1-5月份，客車行業(yè)整體下滑32.5%，其中座位客車下滑33%，公交客車下滑32.4%，這是近年來客車市場下滑最嚴(yán)重的一次，從座位和公交客車的下滑幅度來看，可以說是全系列下滑。

    從2009年整體形勢及下半年預(yù)測來看，下半年整體會比去年同期出現(xiàn)一定的增長。從左圖行業(yè)整體月度數(shù)據(jù)來看，市場正在復(fù)蘇，有望在三季度和四季度超越去年同期水平。

    從國內(nèi)市場來看，整體數(shù)量1-4月份下滑39%，而公交及團(tuán)體客車下滑幅度較小，公路及旅游客車降幅居前。

    從國外市場來看，海外市場成為今年下滑幅度最大的市場，同時海外的市場結(jié)構(gòu)也正在出現(xiàn)較大變化，在排名前十的國家中，伊朗、敘利亞、埃及、阿爾及利亞、安哥拉五國仍然保持在出口國的前列，下滑最大的為俄羅斯。

    二、 國內(nèi)市場主要影響因素

    （1） 在無直接刺激政策情況下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響公路及團(tuán)體客車市場的主要因素。

    第一季度GDP同比增長6.1%，第二季度GDP同比增長預(yù)測為7%，從整體情況來看，根據(jù)權(quán)威專家估計(jì)，09年GDP達(dá)到8%存在一定難度。而由于GDP與公路客運(yùn)量有直接關(guān)系，而公路客運(yùn)量是決定公路客車購買量的主要指標(biāo)，因此，公路客車市場與國家GDP有直接的正相關(guān)性，在GDP難以有較大增長情況下，公路客運(yùn)市場09年難以有較在起色。同時，GDP和國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營狀況直接相關(guān)，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍在恢復(fù)期之下，團(tuán)體客車市場也面臨較大壓力。

    （2）09年財(cái)政收入數(shù)據(jù)表現(xiàn)是決定公交客車走向的重要因素。

    1-4月財(cái)政數(shù)據(jù)出現(xiàn)3個下降：財(cái)政收入的大幅下降、國有銀行貸款的快速下降。公交客車采購屬政府采購項(xiàng)目，在財(cái)政收入下降的情況下，由于客車對于GDP拉動作用不明顯，地方政策不可能拿出更大的資金支持公交客車的采購，因此，近續(xù)地方財(cái)政收入表現(xiàn)會在一定程度上決定公交客車表現(xiàn)。

    （3）《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》的出臺對新能源客車具有重要的促進(jìn)作用。

    《規(guī)劃》中提出“以新能源汽車為突破口，加強(qiáng)自主創(chuàng)新，形成新的競爭優(yōu)勢；實(shí)施新能源汽車戰(zhàn)略，推動電動汽車及其關(guān)鍵零部件產(chǎn)業(yè)化。中央財(cái)政安排補(bǔ)貼資金，支持節(jié)能和新能源汽車在大中城市示范推廣。”，隨后，科技部和財(cái)政部共同啟動了“十城千輛”電動汽車示范應(yīng)用工程。決定在３年內(nèi)，每年發(fā)展１０個城市，每個城市在公交、出租、公務(wù)、市政、郵政等領(lǐng)域推出１０００輛新能源汽車開展示范運(yùn)行，力爭使全國新能源汽車的運(yùn)營規(guī)模到２０１２年占到汽車市場份額的１０％。

    （4）十七屆三中全會提出的“城鄉(xiāng)一體化”戰(zhàn)略思想對客車市場帶來新的機(jī)遇，大部制改革為這一戰(zhàn)略實(shí)施提供了支撐。

    城鄉(xiāng)一體化政策給客車市場帶來的新機(jī)遇值得關(guān)注。隨著城鄉(xiāng)一體化進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的客運(yùn)模式會因此而產(chǎn)生顯著的變化，這種變化將推動客車市場的復(fù)蘇，促進(jìn)客車需求的增長。首先，城鄉(xiāng)一體化是客車市場需求擴(kuò)張的重要前提。總體來看，城鄉(xiāng)一體化將加快城市和農(nóng)村對接的速度，有利于推動雙向交流，是促進(jìn)客運(yùn)需求擴(kuò)張的基礎(chǔ)，其表現(xiàn)形式主要有3種：一是，城鄉(xiāng)城郊客運(yùn)。具體表現(xiàn)是大中型城市公交線路的延伸，對短途公路客運(yùn)具有一定的替代作用。這種形式對公交客運(yùn)具有極大的拉動作用，不僅能夠應(yīng)對地鐵發(fā)展的沖擊，也能夠化解私家車不斷普及的壓力。二是，村際客運(yùn)。 村村通客車是國家主管部門切實(shí)解決農(nóng)民出行問題的政策導(dǎo)向，在政策的引導(dǎo)下，農(nóng)村客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)在逐步完善。三是城際客運(yùn)。大城市和中型城市之間以及中型以下城市間的人員流動以大型客車和中型高級客車為主，而且有不斷升級的趨勢。

    目前，交通部及各地方的大部制方案已經(jīng)完成，大城市的區(qū)間統(tǒng)籌，客運(yùn)的城鄉(xiāng)統(tǒng)籌，公交網(wǎng)絡(luò)向農(nóng)村的延伸已提上議程。這將為客車市場提供一個廣闊的市場空間。

    （5）奧運(yùn)會后公交客車的熱點(diǎn)開始由一線城市向更大范圍的二三級城市和熱點(diǎn)城市轉(zhuǎn)移。

    奧運(yùn)會前，以北京、天津、上海為代表的一線城市為提高城市形象和公交分擔(dān)數(shù)量，更新了大量公交客車，使其在奧運(yùn)會后更新數(shù)量減少，但從目前來看，以各省會城市為代表的二級市場更新數(shù)量正在不斷增大，西安、石家莊、杭州、南京、濟(jì)南等各城市紛紛加大了公交車的更新力度，成為09年公交客車市場的一大特點(diǎn)，同時，為數(shù)眾多的地級城市也不斷響應(yīng)“公交優(yōu)先”政策，加入公交客車采購隊(duì)伍，從而滿足城市和城鄉(xiāng)一體化用車需求。這些二三級市場的發(fā)展將為客車市場09年乃至今后較長一段時間的增長起到重要的支撐作用。

    與2008年奧運(yùn)會較強(qiáng)的輻射帶動作用不同，09年的公交客車采購熱點(diǎn)主要局限于幾個重點(diǎn)城市，濟(jì)南的全運(yùn)會、上海的世博會、深圳的大運(yùn)會和廣州的亞運(yùn)會。這些熱點(diǎn)雖帶動作用不強(qiáng)，但對于09年的公交市場畫上了濃墨重彩的一筆。

    （6）客運(yùn)企業(yè)集約化經(jīng)營模式的變革給客車企業(yè)市場運(yùn)營模式提出了新的挑戰(zhàn)。

    從上世紀(jì)八十年代初到九十年代中期，中國道路運(yùn)輸業(yè)逐步向各種所有制開放，客運(yùn)市場經(jīng)歷了高速增長，目前的集約化變革。則是從全民辦客運(yùn)到公司辦客運(yùn)的一次革命。從08年開始的燃油價格波動、燃油稅改革、公鐵競爭尤其是金融危機(jī)加速了這一進(jìn)程， 根據(jù)對重點(diǎn)市場的了解，均提出要在2010年前完成重點(diǎn)線路的集約化改造，集約化經(jīng)營將對客車需求總量、車輛需求結(jié)構(gòu)、客車購買決策以及購買方式流程發(fā)生重大變化，而這種模式轉(zhuǎn)換對于客車企業(yè)市場運(yùn)作會產(chǎn)生重要影響，鑒于公路客運(yùn)在客車市場的占比例，這種影響對客車企業(yè)是巨大的。

    （7）公鐵競爭加劇，客運(yùn)企業(yè)面臨不佳的經(jīng)營環(huán)境，亟需尋找新的增長點(diǎn)。

    從目前主要并行線路運(yùn)營情況統(tǒng)計(jì)，動車組搶走了道路客運(yùn)同線路30%的客源，從現(xiàn)在到2012年，鐵路將有1.3萬公里客運(yùn)專線及城際鐵路投入運(yùn)營，其中時速300-350公里的有8000公里，時速200-250公里的有5000公里，這給公路客運(yùn)以極大的挑戰(zhàn)。這就迫使客運(yùn)企業(yè)進(jìn)行線路結(jié)構(gòu)及車輛結(jié)構(gòu)的調(diào)整，其中主要的做法包括，加快車輛的更新?lián)Q代，加快城際公交的發(fā)展，加快長途臥鋪及大容量客車的發(fā)展，發(fā)展城鄉(xiāng)一體化客運(yùn)，實(shí)現(xiàn)城際客運(yùn)公交化、陸上客運(yùn)航空化，塑造客運(yùn)新形象。而這種變化也將直接影響客車需求整體趨勢，使客車企業(yè)面臨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步調(diào)整。

    三、 海外市場影響因素：

    首先，我國客車出口的主要因家和地區(qū)汽車需求直線下降，持續(xù)的金融危機(jī)動搖了人們的消費(fèi)信心，影響了各國的購買力，同時，銀行信貸緊縮，使得部分以消費(fèi)貸款支持的新車購買客戶難以獲得貸款，即便是近年業(yè)表現(xiàn)最為搶眼的中東市場也難逃厄運(yùn)，從最新的統(tǒng)計(jì)來看，雖然短期內(nèi)新興市場及發(fā)展中國家的汽車消費(fèi)有所回暖，但還不能彌補(bǔ)由于消費(fèi)衰減而造成的整體下滑，國際汽車市場的整體消費(fèi)情況依然嚴(yán)峻。金融危機(jī)導(dǎo)致全球市場萎縮，客車的海外需求急劇下降，目前仍未看到好轉(zhuǎn)的跡象，需求下降的趨勢仍將維持，造成企業(yè)的市場開拓難度不斷加大。

    其次，主要出口市場的貿(mào)易保護(hù)主義傾向和經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致我國客車出口頻頻受阻，俄羅斯對進(jìn)口商用車加收10-20%的關(guān)稅，烏克蘭把進(jìn)口關(guān)稅由10%提高到23%等等，這些主要出口國貿(mào)易避壘的提高，對我國客車出口造成極大的壓力。

    第三，我國客車低成本優(yōu)勢大幅削弱，主要表現(xiàn)在三個方面，一是人民幣持續(xù)升值，二是俄羅斯、墨西哥、南非等主要出口目的國貨幣大幅貶值，三是客車競品生產(chǎn)國的貨幣也在貶值。人民幣對美元的匯率波動對于本來利潤就不斷下滑的客車企業(yè)更是雪上加霜，雖然部分出口產(chǎn)品能夠通過改進(jìn)技術(shù)、提高勞動生產(chǎn)率以及合同條款的制定來消化吸收這部分風(fēng)險，但是，持續(xù)的匯率波動使出口企業(yè)難以把握，只能通過出口客車的美元價格上漲釋放出來，最終削弱其價格競爭力。

    第四，出口業(yè)務(wù)風(fēng)險加大。受金融危機(jī)影響，許多客車廠家的海外經(jīng)銷商因資金短缺，貿(mào)易糾紛增多，另外，由于海外市場環(huán)境惡化，中信保對高風(fēng)險地區(qū)的項(xiàng)目加強(qiáng)了審核和控制。